日本软银集团正大举增持英伟达和台积电股份，这最新体现了孙正义对人工智能基础工具和硬件的战略聚焦。监管文件显示，软银在3月底将英伟达持仓增至约30亿美元(较上季度10亿美元增长两倍)，同时购入价值3.3亿美元的台积电股票和1.7亿美元的甲骨文公司股份。
据知情人士透露，软银旗下愿景基金在2025年上半年已变现近20亿美元公私资产，但强调该基金自主决定退出时机，母公司未施加变现压力。
芯片设计商Arm控股正成为软银AI战略的核心。孙正义正以这家剑桥企业为支点，通过联合产业链关键玩家构建投资组合，试图弥补其错失英伟达(现市值4万亿美元)和台积电(近1万亿美元)历史性暴涨的遗憾。
Tenacity风投创始合伙人本·纳拉辛指出，"英伟达是AI淘金热中的卖铲人，"软银持股或能获得芯片优先供应权，"或许能跳过排队名单"。
将于周四发布季报的软银账面收益可观——自4月初低点以来，英伟达市值上涨约90%，台积电攀升超40%。这多少弥补了软银2019年过早抛售4.9%英伟达持股(现值超2000亿美元)的遗憾。
愿景基金巨额亏损曾阻碍软银布局生成式AI，如今通过回购英伟达及代工伙伴台积电股份，孙正义正重夺半导体供应链关键环节话语权。
孙正义正通过宏大合作架构争夺AI主导权：包括与OpenAI、甲骨文及阿布扎比MGX基金共建5000亿美元"星际之门"数据中心；推动台积电等参与亚利桑那州1万亿美元AI制造中心。
康宏资产管理日本股票策略联席主管理查德·凯伊指出，Arm知识产权覆盖多数移动芯片并进军服务器领域，使软银无需自建工厂即可占据独特生态位。
投资者对孙正义的激进计划报以掌声，推动软银股价上月创历史新高。分析师预计其6月季度将扭亏为盈，65亿美元收购安培计算及300亿美元投资OpenAI的计划更强化了其"AI概念股"属性。
但接近孙正义的人士透露，这位亿万富翁仍不满足，认为美国项目有望助软银超越当前AI领军企业，成为万亿美元级巨头。
目前软银股价较净资产仍折价约40%(含市值1480亿美元的Arm九成股权)，其1180亿美元市值与英伟达4.4万亿美元相去甚远。
鉴于半导体已成地缘政治焦点，曾因美国政府阻挠Arm-英伟达合并的孙正义，正强化与特朗普关系并频繁会晤白宫官员。随着人工智能和半导体成为地缘政治热点，这些努力如今至关重要。软银收购Ampere的计划正面临美国联邦贸易委员会的调查。
市场关注软银季报中将披露哪些资产出售计划以支撑硬件投资。6月其已通过减持T-Mobile股份融资48亿美元，财务总监后藤芳光强调公司3月底净资产达257万亿日元(1750亿美元)，资金储备充足。上一财年愿景基金退出包括DoorDash、View等企业，与增持芯片股形成鲜明对比。
孙正义在6月股东大会上宣称，"我们正通过初创企业矩阵布局AI，""目标只有一个：成为人工超级智能领域的头号平台商。"
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：于健 SF069
财盛证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
